Banca de DEFESA: LEMUEL DE LEMOS ROMÃO

Uma banca de DEFESA de MESTRADO foi cadastrada pelo programa.
DISCENTE : LEMUEL DE LEMOS ROMÃO
DATA : 06/02/2018
HORA: 15:00
LOCAL: Sala B7 do setor de aulas V
TÍTULO:

O Câmbio pela Ótica da Microestrutura:Analisando o câmbio Através da Perspectiva da Volatilidade


PALAVRAS-CHAVES:

Câmbio; Microestrutura; Volatilidade; DCC-GARCH.


PÁGINAS: 76
RESUMO:
Os modelos de microestrutura ganharam bastante espaço na literatura econômica e surgem como um contraponto aos baseadas puramente em fundamentos macroeconômicos. Dessa forma, o esforço passou a ser em microfundamentar o mercado de câmbio, partindo de hipóteses comportamentais dos agentes envolvidos neste mercado. Uma nova variável chave é acrescentada nos modelos: o fluxo de ordens. Com a constatação da relevância do fluxo de ordens nas taxas de câmbio, como também já estimado por diversos autores as magnitudes de seus impactos, este trabalho passa a utilizar uma nova abordagem, olhando agora para os impactos na volatilidade. A partir dos modelos de microestrutura, estimou-se como a volatilidade nas variáveis de risco e de fluxos são transmitidas ao câmbio. Com as correlações dinâmicas advindas dos modelos DCC-GARCH, confirma-se a importância das variáveis de risco na formação dos preços, sendo uma importante fonte de volatilidade para o câmbio. Em relação aos fluxos de ordens, constata-se a importância dos estrangeiros na variabilidade das taxas de câmbio, com o setor financeiro geralmente atuando como contraparte das operações cambiais. 

MEMBROS DA BANCA:
Externo ao Programa - 1543333 - ANDERSON LUIZ REZENDE MOL
Presidente - 1752338 - FABRICIO PITOMBO LEITE
Interno - 1919307 - IGOR EZIO MACIEL SILVA
Externo à Instituição - SINÉZIO FERNANDES MAIA - UFPB
Notícia cadastrada em: 24/01/2018 13:57
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