VOLATILIDADE DOS ÍNDICES DE AÇÕES MID-LARGE CAP E SMALL CAP: UMA INVESTIGAÇÃO A PARTIR DOS MODELOS ARIM/GARCH
Volatilidade, ARIMA, GARCH, Small Cap, Mid-Large Cap.
Na atividade acionária é de fundamental importância se ter a capacidade de conhecer e gerenciar o risco das decisões tomadas, já que o bom dimensionamento do risco de mercado gera informações mais precisas aos agentes econômicos. Neste sentido, o presente trabalho propõe-se a identificar as propriedades estatísticas da volatilidade de dois indicadores do mercado financeiro brasileiro: os indicadores Mid-Large Cap e Small Cap. O trabalho compreenderá numa pesquisa exploratória e descritiva, que adotará uma abordagem analítica quantitativa. Para a análise dos dados serão utilizadas técnicas de análise de séries temporais, através dos modelos ARIMA/GARCH e de testes não-paramétricos de variância (teste de Levene) e média (teste T), utilizando, para a modelagem matemática, o software estatístico EViews. Espera-se que os resultados deste estudo contribuam para o fortalecimento da teoria de gerenciamento de risco, gerando subsídios para novos modelos e contribuindo, assim, para a ampliação dos conhecimentos nesta área de Finanças.