Banca de QUALIFICAÇÃO: GILSON PEREIRA DA SILVA

Uma banca de QUALIFICAÇÃO de MESTRADO foi cadastrada pelo programa.
DISCENTE : GILSON PEREIRA DA SILVA
DATA : 22/05/2023
HORA: 08:00
LOCAL: Remoto
TÍTULO:

Diversificação e Eficiência: Aplicação da Análise Envoltória de Dados na definição de portifólio de investimento no mercado acionário brasileiro

PALAVRAS-CHAVES:

Análise Envoltória de Dados em Rede. Mercado de Capitais. Teoria da diversificação de carteiras de Harry Markowitz.

PÁGINAS: 77
RESUMO:

A partir da Análise Envoltória de Dados e a teoria do gerenciamento de carteiras proposto por Harry Markowitz, o presente trabalho estuda a eficiência na diversificação de ativos para composição de um portfólio ótimo de ações entre os papéis de empresas listados na Bolsa de Valores brasileira (B3). Fundamenta-se que a partir de dados econômicos das empresas, aliados à conjuntura macroeconômica e política, o uso de recursos estatísticos e aplicação da Análise Envoltória de Dados em Rede, ou Network Data Envelopment Analysis (NDEA), pode-se construir uma amostra de papeis cuja combinação diversificada torna essa carteira de investimento ótima ao perfil do investidor. Para realizar essa avaliação, conduziu-se um estudo de múltiplos casos, com uma amostra intencional de 180 empresas registradas na B3, com dados referentes a cada trimestre do ano de 2022, divulgados por cada empresa da amostra. As variáveis empregadas nessa avaliação foram dois inputs (despesas operacionais e ativo total), dois inputs intermediários (lucro líquido e receitas totais) e dois outputs (retorno médio das ações no mercado e a volatilidade). Em seguida, utilizou-se o NDEA orientado para o output para identificar quais empresas são eficientes para compor uma carteira de investimentos em ações. Para mensuração de desempenho e análise da carteira, o índice Ibovespa, principal indicador de desempenho das ações negociadas na B3, foi escolhido como benchmarking. O teste resultou em uma resposta positiva à hipótese formulada quanto à possibilidade de sucesso desse método de diversificação. Por fim, conclui com a recomendação do método, sendo uma estratégia adequada para auxiliar a toma de decisão dos investidores. e que pode ser complementado por meio de recursos preditivos, como o modelo bootstrap.

MEMBROS DA BANCA:
Presidente - 1777131 - MARIANA RODRIGUES DE ALMEIDA
Interno - 1510488 - LUCIANO MENEZES BEZERRA SAMPAIO
Externo à Instituição - CELMA DE OLIVEIRA RIBEIRO